Calculateur emprunter pour investir

Questions fréquentes

Que compare-t-on exactement ?

Deux façons de déployer le même argent. « Emprunt & somme unique » signifie emprunter une somme, l'investir intégralement et immédiatement dans un indice, puis rembourser capital et intérêts chaque mois. « Investissement programmé » signifie ne pas emprunter et investir plutôt ce même montant mensuel dans le même indice au fil du temps. Les deux stratégies ont des sorties de trésorerie mensuelles identiques, la comparaison est donc équitable. L'emprunt avance le capital (plus de temps sur le marché, plus de capitalisation) au prix des intérêts ; le DCA ne paie aucun intérêt mais déploie le capital plus lentement.

Que signifie « taux de rendement d'équilibre » ?

C'est le rendement de placement auquel les deux stratégies finissent avec exactement les mêmes actifs. Au-dessus de ce seuil, emprunter pour investir d'un coup l'emporte ; en dessous, l'investissement programmé est meilleur. Le seuil augmente avec le taux du prêt — plus l'emprunt est cher, plus le rendement nécessaire pour qu'il soit rentable est élevé.

Comment le rendement annualisé (TRI) est-il calculé ?

Pour chaque stratégie, nous résolvons le taux de rendement interne sur vos sorties de trésorerie mensuelles (la mensualité fixe) et les actifs avec lesquels vous terminez, puis nous l'annualisons. Comme les deux stratégies ont la même sortie mensuelle, celle qui finit avec le plus d'actifs a le TRI le plus élevé. Les cartes affichent les deux TRI et l'écart entre eux.

Pourquoi la ligne verte démarre-t-elle près de zéro ?

La ligne verte est la valeur nette de la stratégie « emprunt & somme unique » — la valeur du portefeuille moins le solde du prêt restant dû. Au départ, vous empruntez et investissez aussitôt, donc actifs et dette se compensent et la valeur nette est proche de zéro. Avec le temps, le placement capitalise et le prêt s'amortit, donc la valeur nette prend de l'avance. À la fin, le prêt est à zéro et la valeur nette égale la valeur du portefeuille.

Quel rendement et quel taux de prêt utiliser ?

Un fonds indiciel mondialement diversifié a rapporté environ 5 à 8 % par an sur de longues périodes ; les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les taux de prêt dépendent du produit : prêts immobiliers autour de 2 à 4 %, prêts personnels 3 à 8 %, prêts sur marge ou nantis variables. Cet outil utilise des rendements nominaux (non ajustés de l'inflation) et ne déduit pas les frais de gestion des ETF, donc retranchez un peu du taux si vous voulez tenir compte des frais de fonds.

Emprunter pour investir est-il vraiment viable ? Quels sont les risques ?

En théorie, tant que les rendements à long terme restent au-dessus du coût de l'emprunt, l'écart est positif — mais la réalité comporte trois grands risques. Le risque de séquence des rendements : si un krach survient juste après votre investissement, vous devez toujours les mensualités et pouvez être contraint de vendre à perte. Le risque de trésorerie : la mensualité est une obligation ferme qui fait mal si vos revenus s'arrêtent. Le risque comportemental : des pertes latentes combinées à une dette rendent les décisions irrationnelles probables. Le résultat principal utilise un rendement fixe ; considérez-le donc comme un plafond mathématique au mieux — puis ouvrez la simulation de risque ci-dessous pour voir comment la volatilité élargit la dispersion des résultats et à quelle fréquence emprunter l'emporte vraiment. Gardez un fonds d'urgence et calibrez vos paris avec prudence.