Lenen-om-te-beleggen-calculator

Veelgestelde vragen

Wat wordt hier precies vergeleken?

Twee manieren om hetzelfde geld in te zetten. 'Lenen & bedrag ineens' betekent een bedrag lenen, het meteen volledig in een index beleggen en daarna maandelijks aflossing en rente betalen. 'Dollar-cost averaging' betekent niet lenen, maar datzelfde maandbedrag in de loop van de tijd in dezelfde index beleggen. Beide strategieën hebben identieke maandelijkse uitgaande kasstromen, dus het is een eerlijke vergelijking. Lenen zet het kapitaal vooraan (meer tijd in de markt, meer samenstelling) tegen rentekosten; DCA betaalt geen rente maar zet kapitaal langzamer in.

Wat betekent 'break-evenrendement'?

Het is het beleggingsrendement waarbij beide strategieën eindigen met precies hetzelfde vermogen. Boven die drempel wint lenen om een bedrag ineens te beleggen; daaronder is dollar-cost averaging beter. De drempel stijgt met de leenrente — hoe duurder het lenen, hoe hoger het rendement dat je nodig hebt om het te laten lonen.

Hoe wordt het geannualiseerde rendement (IRR) berekend?

Voor elke strategie lossen we de interne opbrengstvoet op over je maandelijkse uitgaande kasstromen (de vaste maandtermijn) en het vermogen waarmee je eindigt, en annualiseren dat vervolgens. Omdat beide strategieën dezelfde maanduitgave hebben, heeft degene die met meer vermogen eindigt de hogere IRR. De kaarten tonen beide IRR's en het verschil ertussen.

Waarom begint de groene lijn bijna bij nul?

De groene lijn is het nettovermogen van de strategie 'lenen & bedrag ineens' — portefeuillewaarde minus de openstaande leningsaldo. Aan het begin leen je en beleg je meteen, dus vermogen en schuld heffen elkaar op en het nettovermogen ligt rond nul. Na verloop van tijd stelt de belegging zich samen en wordt de lening afgelost, zodat het nettovermogen voorop komt te liggen. Aan het eind is de lening nul en is het nettovermogen gelijk aan de portefeuillewaarde.

Welk rendement en welke leenrente moet ik gebruiken?

Een wereldwijd gespreid indexfonds heeft over lange periodes ongeveer 5–8% per jaar opgeleverd; resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Leenrentes hangen af van het product: hypotheken rond 2–3%, persoonlijke leningen 3–8%, margin- of effectenkredieten variëren. Deze tool gebruikt nominale rendementen (niet voor inflatie gecorrigeerd) en trekt de lopende kosten van ETF's er niet af, dus haal er wat vanaf als je rekening wilt houden met fondskosten.

Is lenen om te beleggen eigenlijk haalbaar? Wat zijn de risico's?

In theorie is er een positief verschil zolang langetermijnrendementen boven de leenkosten blijven — maar de werkelijkheid kent drie grote risico's. Sequence-of-returns-risico: als er een crash komt vlak nadat je belegt, ben je de termijnen nog steeds verschuldigd en moet je misschien laag verkopen. Kasstroomrisico: de maandtermijn is een harde verplichting die pijn doet als je inkomen wegvalt. Gedragsrisico: papieren verliezen gecombineerd met schuld maken irrationele beslissingen waarschijnlijk. Het kopresultaat gebruikt een vast rendement, dus behandel het als een wiskundig best-case-plafond — open daarna de risicosimulatie eronder om te zien hoe volatiliteit de spreiding van uitkomsten vergroot en hoe vaak lenen echt wint. Houd een noodbuffer aan en stem je inzet verantwoord af.