Portefeuille-allocatie-optimalisator

Portefeuille-allocatie — veelgestelde vragen

Wat berekent deze tool eigenlijk?

Hij vergelijkt twee beleggingen en simuleert elke kapitaalverdeling daartussen — van 100% in de ene tot 100% in de andere — over duizenden willekeurige marktpaden. Voor elke verdeling toont hij de spreiding van uitkomsten na het gekozen aantal jaren en markeert hij de allocatie die het best is voor je gekozen doel.

Wat is het verschil tussen de drie doelen?

‘Risicogecorrigeerd’ maximaliseert het rendement per eenheid risico (CAGR ÷ volatiliteit) en komt meestal uit op een mix. ‘Mediaan maximaliseren’ maximaliseert de typische eindwaarde en neigt naar de belegging met het hoogste rendement. ‘Neerwaarts beschermen’ maximaliseert het pech-resultaat (10e percentiel) — de meest defensieve verdeling.

Hoe weet ik de correlatie tussen mijn twee beleggingen?

Je hebt geen getal nodig — kies de passende optie in gewone taal. Twee fondsen in dezelfde markt bewegen vrijwel gelijk op; aandelen uit verschillende regio’s meestal samen; aandelen versus goud zijn los verbonden; aandelen versus obligaties bewegen soms tegengesteld. Als je twee ingebouwde ETF-voorinstellingen kiest, wordt automatisch een zinnige waarde ingevuld.

Waarom verslaat een mix soms het alles in de belegging met het hoogste rendement zetten?

Omdat de twee beleggingen niet perfect gelijk op bewegen, heeft een mix een lagere volatiliteit dan het gemiddelde van zijn delen. Lagere volatiliteit betekent minder rem door grote schommelingen, dus de risicogecorrigeerde en neerwaartse uitkomsten kunnen een geconcentreerde gok verslaan — zelfs als de mediaan licht naar de belegging met het hoogste rendement neigt.

Wat verandert ‘jaarlijks herbalanceren’?

Met herbalanceren aan snoei je elk jaar de gegroeide belegging en vul je de achterblijver aan om je doelverdeling te herstellen. Dit houdt het risico onder controle en is de standaardaanname van de efficiënte grens. Zonder herbalanceren domineert de belegging met het hoogste rendement geleidelijk, en over lange horizonnen drijft de ‘optimale’ verdeling af naar simpelweg de winnaar aanhouden.

Is het verwachte rendement een CAGR of een gemiddelde?

Het is de CAGR (samengesteld jaarlijks groeipercentage) — het mediane, geometrische resultaat. De simulatie behandelt je invoer als het mediane pad en laat de volatiliteit de verdeling eromheen spreiden, in lijn met hoe ETF-rendementen meestal worden weergegeven.

Wat betekenen P10, P50 en P90?

Het zijn percentielen van het eindvermogen over alle gesimuleerde paden. P50 is de mediaan (typisch), P10 een ongelukkig resultaat (slechts 10% van de paden eindigt lager) en P90 een gelukkig resultaat (slechts 10% eindigt hoger). Het verschil tussen P10 en P90 laat zien hoeveel risico een allocatie draagt.

Kan ik dit gebruiken voor andere beleggingen dan ETF's?

Ja. De voorinstellingen zijn een gemak dat een rendement en volatiliteit invult, maar je kunt voor elke belegging ‘Aangepast’ kiezen en elke CAGR en volatiliteit invoeren — voor aandelen, obligaties, crypto, vastgoedproxy’s of alles wat je met die twee getallen plus een correlatie kunt beschrijven.