2倍ETF vs ローン vs 信用取引

2倍ETF vs ローン vs 信用取引——よくある質問

2倍ETF、ローン、信用取引の違いは？

3つとも指数の当日の値動きのおよそ2倍を得ますが、仕組みが違います。2倍ETFは毎日2倍レバレッジにリセットするファンドで、経費率と自身の資金調達を課します。個人ローンは2倍の指数を一括で買って保有できます——債務はあなたのもので固定、強制売却されません。証券会社の信用取引も2倍を買いますが、証券会社があなたの株を担保に持ち、損失が維持率を割ると強制決済できます。

なぜローンは信用取引を全損させる暴落を生き延びるの？

個人ローンはポジションで担保されていないからです。指数が35%下げると、2倍の信用取引の維持率は130%を割り、証券会社は底値であなたを売り——強制決済——損失を確定させ回復させません。同じ下落でも、個人ローン保有者は帳簿上は含み損でもポジションを握ったまま。市場が戻れば彼らも戻ります。この乗り切りがローンの強みです。

ではローンは信用取引より一方的に良いの？

無料ではありません。まともな金利の個人ローンには担保か収入が必要で、借りたお金は取引がうまくいくかに関わらず拘束されます。信用取引は開設が速く別途ローン不要ですが、その便利さと引き換えに生存率を差し出し、より高い金利を払います。

ボラティリティ減衰とは？ローンと信用取引のどちらが被る？

毎日固定の2倍にリセットすると、上げた日の後に買い、下げた日の後に売ることを強いられ、もみ合い横ばいの市場で価値が目減りします——これがボラティリティ減衰で、2倍ETFはこれを完全に被ります。一括で買ってリバランスしないローンや信用取引は日次リセットしません。レバレッジが漂う（利益後に下がり、損失後に上がる）ため減衰を避けますが、代わりに漂いのリスクを負います。

維持率と金利はいくつにすべき？

初期値は台湾の個人投資家を反映：維持率130%、信用金利約6.5%、個人ローン約3%、加えてETFの約1%経費と約4%資金調達。あなたの証券会社の維持率しきい値と信用金利は明細にあります。個人ローンや住宅担保ローンは通常信用取引より安いです。実際の数字に設定を——退場率は維持率に非常に敏感です。

2倍エクスポージャーに実際どれを使うべき？

追証リスクなしの放置型2倍が欲しいなら、2倍ETFはレバレッジを固定する代わりに減衰し、個人ローンは減衰を避ける代わりにドローダウン中も債務を返済する必要があります。証券会社の信用取引は開始が最も安く、最も危険です——一度の深い下落が最悪のタイミングで退場させ得ます。2倍で「安全」なものはありません。指数が50%下げても退場しないようポジションを調整しましょう。