借入投資シミュレーター

よくある質問

これは何を比較していますか？

同じお金を投じる2つの方法を比較します。「借入一括投資」は、お金を借りて全額を一度にインデックスへ投資し、元利を毎月返済する方法です。「積立投資（ドルコスト平均法）」は、借りずに、その同じ毎月の金額を時間をかけて同じインデックスへ投資する方法です。両戦略とも毎月の現金支出は同じなので、公平な比較になります。

「損益分岐リターン」とは？

両戦略の最終資産がちょうど等しくなる投資リターンのことです。この水準を上回ると借入一括投資が有利になり、下回ると積立投資が有利になります。この水準はローン金利が高いほど上昇します。

年率リターン（IRR）はどう計算しますか？

各戦略について、毎月の現金支出と最終的に得られる資産から内部収益率（IRR）を求め、年率換算します。両戦略の毎月の支出は同じなので、最終資産が大きいほうがIRRも高くなります。

なぜ緑の線は最初ゼロ付近から始まるのですか？

緑の線は「借入一括投資」の純資産——ポートフォリオの評価額から未返済のローン残高を差し引いた値です。開始時は資産と負債が相殺されるため純資産はほぼゼロですが、時間とともに投資は複利で増え、ローンは返済されていきます。

リターンとローン金利は何%を使えばいいですか？

全世界分散インデックスファンドの長期リターンは年5〜8%程度です。過去の実績は将来を保証しません。ローン金利は商品によって異なります。本ツールは名目リターンを使用し、ETFの信託報酬は差し引いていないため、ファンド費用を考慮したい場合はリターンを少し低めに設定してください。

借入投資は本当に実行可能ですか？ リスクは？

理論上は、長期リターンが借入コストを上回り続ける限りプラスの利ざやが生じます。しかし現実には3つの大きなリスクがあります——リターンの順序リスク、キャッシュフローリスク、行動リスクです。メインの結果は固定リターンによる試算なのでベストケースの上限とみなし、下のリスクシミュレーションを開いて、変動が結果の幅をどう広げるか、借入投資が実際にどれだけ勝つかを確認してください。緊急予備資金を確保し、身の丈に合った範囲で行ってください。