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借錢投資試算
財務工具
比較「借一筆錢單筆投入」與「定期定額」兩種策略的長期報酬，算出損益兩平報酬率與兩者的年化報酬率差異。
打開
積極成長型配置：拉滿報酬的代價
離用錢還有 20 年以上、崩盤也不會亂賣的人，可以把配置往成長端拉。但「積極」不等於「亂衝」——這頁讓你看到追高報酬的同時，下檔會深到什麼程度。
資產配置最佳化模擬器
兩個標的，一個問題：各該放多少？設定報酬與波動率，讓模擬幫你找出最佳分配。
本金與年期
投資年期
年
標的 A
預設標的
預期報酬（CAGR）
%
波動率
年報酬在預期值上下擺動的劇烈程度。大盤指數約 15%；單一產業或槓桿型商品則高得多。
%
標的 B
預設標的
預期報酬（CAGR）
%
波動率
年報酬在預期值上下擺動的劇烈程度。大盤指數約 15%；單一產業或槓桿型商品則高得多。
%
進階設定
兩者連動程度
相關係數衡量兩個標的是否同漲同跌。越不同步，混合配置降低風險的效果越大——這正是分散投資的核心。
回撤上限
%
最佳化目標
挑出每單位風險報酬最高的配置（CAGR ÷ 波動率）。通常是介於兩者之間的混合，因為分散降低風險的速度比降低報酬更快。
這是風險報酬比（夏普比率），不是勝率。它衡量你每承受一單位波動，換到多少年化成長——越高代表越划算。混合配置常常分數最高，因為分散降低波動的速度比降低報酬更快。
最佳配置
A 50% / B 50%
A = QQQ — Nasdaq 100 · B = SOXX — Semiconductors
中位數 4.7億 · 模擬 CAGR 27.9% · 波動率 23.6%
QQQ — Nasdaq 100 在 40–60% 之間幾乎等價——確切比例影響很小。
保守（P10）
1億
典型（P50）
4.7億
樂觀（P90）
2.2兆
最大回撤
−20.6%此配置在模擬路徑中，從高點到低點最深跌幅的中位數——你在回本前通常得忍受的最大虧損。
最佳配置
全押 A
全押 B
中位數終值
4.7億
1.1億
1.6兆
下檔（P10）
1億
3.3千萬
2.3億
波動率
23.6%
19.0%
30.0%
最大回撤
−20.6%
−18.0%
−26.9%
各配置下的終值分布
中位數10–90% 區間最佳近最佳區間
依據 168000 條模擬路徑。這是簡化的對數常態模型，並非預測。真實市場有更厚的尾部與會變動的相關性；請當作概略機率，而非保證。
這個情境算出來大概是這樣
在這組假設下，最佳配置大約落在 QQQ 50%／SOXX 50%。 這個組合 25 年後的中位數結果約為 4.6億，遇到壞行情時（第 10 百分位）大約是 1.1億。
以上數字使用本情境的範例報酬與波動假設，請把上方計算機的數字換成你自己標的的實際值。
怎麼讀這個結果
這個情境用兩個高成長、高波動的股票型標的（Nasdaq 100 與半導體），目標設成「中位數最高」，所以計算機會把比例推向長期報酬較高的那一邊。 重點是看 P10（壞行情）那一格：積極配置的中位數很漂亮，但下檔也很深。能不能真的拿到那個中位數，取決於你在 -50% 的年份還抱不抱得住。
適合：30 歲上下、投資年限 20 年以上、有穩定現金流，而且經歷過一次大跌仍沒賣掉的人。
注意：半導體與科技高度集中，產業一旦反轉會非常慘烈；而且這裡用的歷史報酬偏高，務必把預期報酬往下調再看一次。年紀越接近用錢時點，越該降低這類配置。
常見問題
- 積極配置可以全押嗎？
- 可以，但要誠實面對下檔。全押成長股的中位數最高，可是壞行情那年可能腰斬。關鍵不是你『想不想要』高報酬，而是你在帳戶虧一半時還賣不賣——賣了就前功盡棄。
- 年輕人就該 100% 股票嗎？
- 時間長確實適合偏股，但「100% 股」和「100% 科技／半導體」是兩回事。前者是分散的積極，後者是集中的豪賭。年輕不是亂集中的理由，而是能承受波動的本錢。
- 要怎麼隨年齡調整？
- 通則是越接近用錢時點，越往穩健端移。可以每隔幾年回來這個工具，把投資年限改短、把預期報酬調保守，看看最佳比例怎麼變，再慢慢把成長部位的比重降下來。
兩個標的的資金該怎麼分配？設定各自的 CAGR 與波動率、選擇相關程度，用上千條模擬路徑找出能最大化風險調整後報酬、中位數資產或下檔保護的最佳配置比例。
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