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借錢投資試算
財務工具
比較「借一筆錢單筆投入」與「定期定額」兩種策略的長期報酬，算出損益兩平報酬率與兩者的年化報酬率差異。
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QQQ vs SPY：要不要加重科技成長？
QQQ 過去十年報酬電爆 SPY，但 2022 那種年份也跌得更深。這頁不要你二選一，而是算出「加多少 QQQ」能在你受得了的波動內，把報酬拉到最高。
資產配置最佳化模擬器
兩個標的，一個問題：各該放多少？設定報酬與波動率，讓模擬幫你找出最佳分配。
本金與年期
投資年期
年
標的 A
預設標的
預期報酬（CAGR）
%
波動率
年報酬在預期值上下擺動的劇烈程度。大盤指數約 15%；單一產業或槓桿型商品則高得多。
%
標的 B
預設標的
預期報酬（CAGR）
%
波動率
年報酬在預期值上下擺動的劇烈程度。大盤指數約 15%；單一產業或槓桿型商品則高得多。
%
進階設定
兩者連動程度
相關係數衡量兩個標的是否同漲同跌。越不同步，混合配置降低風險的效果越大——這正是分散投資的核心。
回撤上限
%
最佳化目標
挑出每單位風險報酬最高的配置（CAGR ÷ 波動率）。通常是介於兩者之間的混合，因為分散降低風險的速度比降低報酬更快。
這是風險報酬比（夏普比率），不是勝率。它衡量你每承受一單位波動，換到多少年化成長——越高代表越划算。混合配置常常分數最高，因為分散降低波動的速度比降低報酬更快。
最佳配置
A 100% / B 0%
A = QQQ — Nasdaq 100 · B = SPY — S&P 500
中位數 1.7千萬 · 模擬 CAGR 20.7% · 波動率 19.0%
QQQ — Nasdaq 100 在 75–100% 之間幾乎等價——確切比例影響很小。
保守（P10）
663萬
典型（P50）
1.7千萬
樂觀（P90）
4.3千萬
最大回撤
−13.5%此配置在模擬路徑中，從高點到低點最深跌幅的中位數——你在回本前通常得忍受的最大虧損。
最佳配置
全押 A
全押 B
中位數終值
1.7千萬
1.7千萬
791萬
下檔（P10）
663萬
663萬
354萬
波動率
19.0%
19.0%
16.0%
最大回撤
−13.5%
−13.5%
−13.9%
各配置下的終值分布
中位數10–90% 區間最佳近最佳區間
依據 168000 條模擬路徑。這是簡化的對數常態模型，並非預測。真實市場有更厚的尾部與會變動的相關性；請當作概略機率，而非保證。
這個情境算出來大概是這樣
在這組假設下，最佳配置大約落在 QQQ 95%／SPY 5%。 這個組合 15 年後的中位數結果約為 1.6千萬，遇到壞行情時（第 10 百分位）大約是 661萬。
以上數字使用本情境的範例報酬與波動假設，請把上方計算機的數字換成你自己標的的實際值。
怎麼讀這個結果
QQQ 與 SPY 高度相關（成分股大量重疊），所以混搭的分散效果有限——主要的取捨是「多承擔多少波動、換多少報酬」。 計算機用風險調整後最佳（夏普值）來選比例：如果 QQQ 的超額報酬足以補償它多出來的波動，最佳解會偏向 QQQ；反之則偏 SPY。換句話說，它幫你判斷「加重科技」這個賭注划不划算。
適合：長期投資、想在大盤之上加一點成長動能，但又不想單押 QQQ 全部身家的人。
注意：QQQ 過去十年的高報酬，來自一段科技大多頭，未必重演。把 QQQ 的預期報酬調保守一點，最佳比例會明顯往 SPY 移動——別用後照鏡開車。
歷史回放：真實數據回測
任選兩檔標的、選一個起點，看五種配置比例過去實際的表現——上面的蒙地卡羅是「可能怎樣」，這裡是「真的發生過什麼」。
再平衡頻率
數據截至 2026-07-04（Yahoo Finance 月線）。
回放結果 1999-04 → 2026-06
QQQ / SPY
100/0
QQQ
75/25
50/50
25/75
0/100
SPY
期末價值
5.7千萬
4.9千萬
4.2千萬
3.5千萬
2.9千萬
總投入
426萬
426萬
426萬
426萬
426萬
報酬倍數
13.4×
11.6×
9.9×
8.2×
6.8×
年化報酬（IRR）
99999999999900.0%
99999999999900.0%
99999999999900.0%
99999999999900.0%
99999999999900.0%
最大回撤
−81.1%
−74.3%
−66.1%
−56.2%
−50.8%
各配置的實際資產成長
100/075/2550/5025/750/100對數刻度
歷史回放使用真實（部分為模擬回補）的月線調整後價格，已反映配息與分割；未計入交易成本、稅負、買賣價差與匯率。價格數據取自 Yahoo Finance 並經自動整理，可能存在誤差或缺漏；模擬回補區段為推算值，與實際績效可能有出入，計算結果僅供參考。過去績效不代表未來報酬。
常見問題
- QQQ 和 SPY 可以同時買嗎？會不會重複？
- 會重複，QQQ 的成分股幾乎都在 S&P 500 裡，所以同時持有等於「在大盤之上加重科技權重」。這不是錯，但要知道你買的其實是『傾斜』，不是真正的分散。
- 長期一定是 QQQ 贏嗎？
- 過去十年是，但那是科技股的黃金期。遇到科技回檔的年份（如 2000、2022），QQQ 會輸得更難看。報酬和波動是綁在一起的，沒有只賺不賠的版本。
- 台股的 0050 算哪一種？
- 0050 比較接近 SPY 的角色——市值型大盤、相對分散。如果你想要 QQQ 那種成長傾斜，台股對應的會是科技或半導體型 ETF，但波動也跟著放大。
兩個標的的資金該怎麼分配？設定各自的 CAGR 與波動率、選擇相關程度，用上千條模擬路徑找出能最大化風險調整後報酬、中位數資產或下檔保護的最佳配置比例。
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